报告人: 王晚生（长沙理工大学）

报告题目:  Fast numerical valuation of options with jump under Merton's model

报告摘要: In this report, we consider discontinuous Galerkin (DG) finite element together with finite difference (FD) scheme for solving Merton's jump-diffusion model, which is given by a partial integro-differential equations (PIDEs). Spatial differential operators are discretized using FD on a uniform grid, and time stepping is performed using the DG finite element method. The treatment of the integral term associated with jumps in models is more challenging. The discretization of this integral term will lead to full matrices for the non-locality of the integral operator. To fast solve this model, multigrid method is used for solving such linear algebraical system. Numerical comparison of multigrid method and GMRES method shows that multigrid method is superior to and more effective than GMRES method in solving the dense algebraic systems resulting from the FD approximations of the PIDEs.

报告人简介: 王晚生，长沙理工大学教授。2008年6月博士毕业于湘潭大学，2010年6月从华中科技大学数学博士后流动站出站。一直从事微分方程数值解方面的研究工作，发表学术论文50余篇（SCI收录40篇），其中以第一作者在《Numer. Math.》、《SIAM J. Sci. Comput.》等计算数学权威期刊上发表学术论文40余篇，研究成果获湖南省自然科学奖二等奖2项（1项排名第一，1项排名第6）、霍英东青年教师奖三等奖、中国计算数学学会2009年优秀青年论文竞赛二等奖等。主持国家自然科学基金面上项目1项、湖南省自然科学基金杰出青年基金项目1项、湖南省教育厅重点项目1项，主持完成了国家自然科学基金青年基金项目、中国博士后基金特别资助和面上资助等科研项目。2010年9月-2011年6月访问北京大学数学院，2012年10月-2013年1月获AMS（美国数学会）的Ky and Yu-Fen Fan基金资助访问美国加州大学尔湾分校，2013年8月-2014年7月年由国家留学基金委资助访问剑桥大学应用数学与理论物理系。系湖南省新世纪“121人才工程”第二层次人选、湖南省普通高校学科带头人培养对象、长沙理工大学“青年英才支持计划”人选。现为中国系统仿真学会仿真算法专业委员会委员、湖南省数学会常务理事，长沙理工大学数学与计算科学学院副院长、学术委员会委员。

报告时间: 2016年12月28日上午10:00-11:00

报告地点: 科技楼南楼702室